报告人简介：
熊熊，男，1972年出生，现任天津大学管理学院教授、博士生导师（管理科学与工程，金融学两个方向）。2007年获得教育部“新世纪优秀人才支持计划”。2010年获得天津市青年科技奖。
主要研究方向是金融工程与金融风险管理、人工智能。迄今，已主持完成了“中国市场条件下基于计算实验金融方法的跨市场风险分析”等3个国家自然科学基金项目，目前主持在研1项国家自然科学基金重点项目“基于大数据的金融创新及其风险分析理论”，国家自然科学基金面上项目“基于计算实验金融方法的资本市场系统性风险分析”。作为主要研究人员，参与国家自然科学基金重大项目课题“金融风险分析、防范与控制”“金融机构风险管理技术”“金融市场数据挖掘技术研究”“工商管理学科“十一·五”发展战略研究”“中国商业银行风险管理体系改革研究”等多项国家、省部级课题研究。在国内外高水平学术期刊上发表学术论文五十余篇。
主要社会学术兼职是担任中国系统工程学会金融工程专业委员会主任，中国系统工程学会青年工作委员会副主任，中国优选法统筹法与经济数学研究会青年工作委员会副主任，中国运筹学会决策科学分会常务理事，《管理科学学报》责任编辑。
报告内容：中国现货市场特殊的T+1交易制度会对股指期货市场的定价效率、流动性和波动性产生什么影响呢？采用区别于传统方法的计算实验金融方法，基于MASON平台构建一个融合股票市场和股指期货市场的计算实验仿真金融平台，进行仿真模拟实验，测试现货市场从T+1交易制度变为T+0交易制度对股指期货市场质量的影响，主要包括对市场价格发现效率、流动性及波动性的影响。研究结果表明：相较于T+1交易制度，现货市场T+0交易制度提高了股指期货市场的价格发现效率和流动性，但并未加剧市场波动。基于股指期货市场角度，我们认为股票市场应该适时恢复T+0交易制度，充分发挥T+0交易制度活跃市场、提高市场信息扩散效率的功能，促进股指期货市场健康稳定发展。
